第三百三十七章 永樂收購戰

張奕代表易趣，在董事會中搞了個“突然襲擊”，宣布將要約收購永樂。

這無疑是打了陳曉一個措手不及……

自從上次他邀請易趣參與競購，并提出了具體的收購方案，易趣方沒有表示出興趣……

這件事就沒有了下文之后。

陳曉就把所有的精力，都放在了和國美老黃的談判上。

和老黃費盡心機，來來回回的博弈了許久，好不容易才談成了……

結果現在易趣又冒出來，橫插一杠。

這讓他心里無比膩歪，你們早干嘛去了？

看著張奕將一份打印好的收購要約文件，分發給在座的一眾董事。

陳曉心里暗想：看來易趣早有預謀啊……

瞥了一眼，面無表情坐在一旁的隋波。

陳曉心知這一切，必然都是這位大佬的謀劃。

他心里瞬間轉過了無數個念頭，

表面卻不動聲色，拿起易趣的收購要約看了起來……

這是一份非常正式的，符合港交所公司收購、合并及股份購回守則規范要求的“有條件全面收購建議”要約收購文件：

要約人：易趣控股有限公司注冊于bvi，納斯達克上市公司；

要約方式：由渣打銀行香港代表要約人易趣控股提出建議自愿有條件現金要約收購中國永樂0503.hk全部已發行股份要約人已持有股份除外；

渣打銀行香港為要約人獨家財務顧問：

要約價格：易趣控股將以每股現金2.255港元的要約價，收購中國永樂所有已發行股份，該要約價較昨天下午周末收盤時，永樂報收的2.05港元，溢價10。

收購共涉資金為41.09億港元減去易趣已持有股份。

要約人持股：在上周兩次增持4898萬股、3150萬股之后，易趣控股持現有中國永樂股份已從之前的19.5增至22.646。

……這完全就是一份可以直接對外發布的要約收購公告！

易趣這是有備而來啊……連獨家財務顧問都已經請好了！

這擺明了就是告訴陳曉：

無論你是否同意，我都要硬上……

陳曉臉上一陣紅一陣白的，一向以沉靜儒雅著稱的他，此刻也有點不淡定了。

張奕卻在那邊笑著解釋道：

“這只是一份用來對外公布的要約文件，主要是在股份收購方面的。

具體的收購條款，和收購后的整合方式……

我覺得大家都可以談，易趣始終都抱著非常開放的心態，期待和永樂接下來的合作！

作為永樂的大股東，

易趣一向以來，都和永樂團隊保持著良好的關系和合作。

我們是真心的希望，能夠將雙方的這一良好合作，繼續下去。

不過，既然陳總已經決意要出售永樂……

我們對和國美合作并沒有信心，也不認同國美的公司發展模式和企業文化。

所以，收購永樂，這也是易趣不得已的決定。

有一點需要說明的是，

即使本次收購完成，永樂也將會繼續獨立運營。

我們依然希望，能夠保持現有永樂團隊和經營團隊的完整性。”

他的話好像是扇了陳曉一記耳光。

意思很明顯：

如果今天的董事會上，陳曉并沒有下決定，一定要將永樂和國美合并案，提議表決。

以圖在董事會層面，通過國美合并案……

易趣的這份“收購要約”，也不會拋出來！

你作為創始人想賣公司，可我作為大股東，卻想繼續保住公司……

這尼瑪，就有點尷尬了！

看到會議室里的氣氛變得有些凝固。

宋健也發言道：

“不錯，就如joe所言，易趣這幾年來，和永樂合作的非常好。

我們對以陳總為首的永樂團隊，也是非常認可的……

收購并不是目的。

我們的真正目的，還是希望永樂能夠發展的更好，為中國零售連鎖產業的發展，做出更多的貢獻。

易趣現在正在著力推動新零售戰略。

永樂未來，將會在這一戰略中，占有極為重要的地位！

我們會從技術、資金、資源等多個方面向永樂傾斜，并加大投入的力度。

波總說過，

為推動新零售戰略，對現有的傳統零售行業進行變革……，我們要投入至少100億美金！”

這句話讓所有人都是一驚。

不自覺的將目光，看向了始終默然無語的隋波。

從開始董事會會議之后，一直靜靜坐在一旁的隋波，終于發話了：

“陳總，各位董事。

上個月，我去永樂拜訪的時候，曾經說過，出售并不是永樂最好的選擇……

現在我依然這樣認為。

產業整合是對的，但最重要的，應該是產業升級！

盲目的通過合并擴張規模，但不解決根本性的經營效率，和成本控制問題。

不解決現在家電連鎖行業里，粗獷而低效的運營模式。

只靠價格戰打法是不夠的，也是走不遠的！

我對國美現在的經營模式并不認同，因此，也不贊成永樂和國美的合并。

易趣這次提出收購永樂，

只有一個目的，那就是讓永樂走出一條新路來。

和國美、蘇寧，都不一樣的，全新的零售連鎖模式……

我們應該有這個雄心，有這個理念，那就是，顛覆整個傳統零售行業！”

這一刻，隋波雖然不是居中而坐。

但包括陳曉在內，所有人的目光都注視著他，安靜的聽著他的講話。

“我簡單說一下收購之后的構想：

永樂繼續獨立運營，至于陳總和在座的各位永樂管理層的董事……

我還是真心希望，大家能夠繼續留任。

接下來，易趣還會根據之前永樂和大中簽署的戰略合作協議，繼續推動換股的方式，全面收購大中電器。

從而形成一個和國美、蘇寧，在體量上相當的新永樂！

而新永樂的競爭對手，將不再是國美、蘇寧，而是自己。

易趣會全面推進新零售戰略，加強線上和線下的渠道聯動，在產品、運營、技術等多方面向新永樂進行賦能，并加大投資力度。

100億美金只是一個初步的規劃。

未來，我們還會根據業務需要，繼續進行增加投入。”

隋波的這番話，在陳曉和永樂管理團隊的心中，立時掀起了滔天巨浪。

當隋波親自表態后，

所有人都不能淡然視之了……

這位“華人首富”的分量，已經不僅僅是易趣了。

他代表了整個星河系……，這可是一個總市值超過千億美元，有著恐怖實力的“財團”！

就連一直跳的很兇的，大摩的代表孫煒，此刻也沉默了。

她開始緊張的思索，怎么辦？

陳曉、孫煒、老黃之前是經過密議的，

連國美和永樂合并之后，三方各自在新公司的持股比例，都已經分配好了……

這段時間里，大摩在不斷拋售永樂股份的同時，一直都在增持國美股份。

還不斷的發布各種市場研究報告，在貶低永樂的同時，抬高國美。

這背后，自然是有著利益訴求的。

現在突然出了這樣的變故……，大摩又該如何選擇？

隋波說完之后，

看到大家依然是一片沉默，都在思考各自的立場。

他不由一笑。

“這樣吧，我覺得不如今天先到這里，大家都回去考慮一下。

我提議下周一，我們繼續召開臨時董事會，討論關于國美和易趣兩個收購的相關議題。”

陳曉此刻心亂如麻，聞言也點頭道；

“好的，隋董，我也同意暫時休會。

易趣提出的收購要約，我的確需要好好考慮一下。”

他不僅需要回去之后，自己思考一下該怎么選擇。

也需要和國美老黃、大摩孫煒一起商議一下對策，畢竟之前已經達成了意向，總要有個交代！

當下休會。

其實，這時的老黃，就住在港麗酒店樓上，頂層的總統套房！

他正在等待永樂董事會達成決議……

只要永樂董事會通過，立刻就能簽署收購協議，下周一，就可以對外公告了。

不僅是老黃，

國美大部分核心高管，法律顧問、財務顧問，此刻也全都抵達香港，都在等待著消息，準備開始后續的收購工作。

上市公司的并購，要走的流程、法律程序和文件的準備，可是很大的工作量！

結果，等的心急，在房間里來回踱步的老黃，接到了陳曉的電話。

“……什么？！怎么會這樣？”

掛了電話之后，

老黃緊鎖眉頭，臉色也變得很難看。

隋波和易趣突然殺出來，要和國美搶永樂？

之前談判的時候，他明明多次問過陳曉，易趣對兩家合并的意見是什么？

陳曉總是說，易趣沒意見……

這tmd叫沒意見？！

這tmd叫沒意見，什么才叫有意見？！

說實話，對隋波和易趣，老黃內心深處還是很忌憚的……

本來他還瞧不上互聯網公司，也瞧不上隋波這種“少年得志”的年輕人。

可是這兩年國美和易趣打了幾次，都是不勝不敗其實幾次大促，易趣的銷售額都已經超過了國美。

而隋波的身家，如今也早已達到了近3000億人民幣，是他的幾十倍。

老黃也開始認識到，

互聯網和電商的威力所在，這是時代的大趨勢！

所以，這兩年國美也開始發力電商，推出“國美網上商城”，就是在向易趣學習……

以隋波和易趣的實力，如果想和國美搶永樂，……那麻煩就大了。

關鍵是資金實力上，比人家差很多啊！

可是，如果要放棄，老黃也絕不甘心！

國美目前雖然是市場第一，

但是這兩年里蘇寧發展的速度也很快，在很多區域兩家的競爭都很激烈，這也導致國美的毛利率一直在下降。

而且美國的零售巨頭百思買又進入中國，剛剛收購了五星電器51的股權。

國美現在迫切的需要通過收購永樂這個市場老三，來擴大規模，在門店數量和營收總額上，拉開和蘇寧的差距，提高自身的競爭力，應對國外巨頭的入侵挑戰。

同時，老黃還期待著，通過收購永樂，為未來收購大中甚至蘇寧奠定基礎，從而形成他夢想中的行業“壟斷”地位。

這樣，國美就可以通過自身渠道的強大，來加強上游廠商的議價能力。

降低銷售成本的同時，掌握整個產業鏈的話語權！

事關國美發展大局，老黃怎么可能放棄？

不過，剛才陳曉在電話里的語氣，并不樂觀啊……

“黃總，易趣的收購要約條件，有兩個方面，比國美的收購條件好。

一個是溢價更高，國美之前的收購價是2.235港元，易趣的要約價是2.255港元；

第二，易趣是全現金收購。

我之所以沒有當時表決，就是擔心在董事會上無法通過啊……”

唉，老黃心里不由嘆了一聲。

隋波和易趣是真有錢啊，幾十億的現金，真金白銀的掏出來玩收購？

換股他不香嗎？

看來，要想收購永樂，還必須要“加錢”啊！

國美不是沒錢，現在賬上就趴著上百億的現金，可那都是壓著供應商的賬款。

平時挪用一下沒什么……

可用來收購，那可是花出去，就花出去了。

萬一到時候無法付出貨款，那國美的麻煩更大！

到哪里去籌集資金呢？

想了想，老黃給國美財務總監周亞非打了個電話。

讓他立刻去聯絡各大銀行，看看能不能短期內，緊急獲批一大筆貸款或者授信額度。

“至少要在80億港元左右，你想想辦法！”

隨后，他又打了幾個電話，給相熟的潮汕商會的朋友。

看看能不能通過民間方式借款。

利息高點無所謂……

無論如何，永樂他都必須要拿下！

老黃這邊在行動，隋波那邊也不是在坐等的。

既然在董事會上已經攤牌了，

隋波就讓張奕等人，開始執行前期的準備工作了。

立刻和各大機構聯系，按照之前談好的價格和意向書，簽下正式的股權轉讓協議。

至少在下周一開市前，把易趣持有的股份增加到30以上，這樣就可以直接觸發強制全面要約！

因為時差的緣故，美股會比港股晚開盤。

這樣一來，如果下周一國美先發動，持股超過30觸動強制要約的話，易趣會有點被動。

那樣就只能靠提高收購價格，來和國美展開爭奪了。

現在的關鍵，

除了陳曉手中的12.4，就是大摩手里的9.7，以及束為等永樂管理層手中的9.86。

張奕建議，

陳曉和管理層的可以先放一放，畢竟直接讓管理團隊倒戈陳曉，現在不現實……

重點攻大摩！

原因很簡單，作為香港金融業內的資深人士，張奕知道一些內幕消息。

當初一力推動永樂和國美合并的，是當時的大摩中國區ceo竺稼。

而竺稼的離職，背景是大摩總部的派系斗爭！

孫煒追隨的大老板，則是剛剛通過“八老逼宮”，完美上演了“王者歸來”大戲的現任大摩ceo，麥晉桁johnmack。

換言之，大摩支持國美的立場并不堅決，只是之前政策的延續。

大摩隨時可以因為利益交換，而轉換立場！

張奕在高盛的時候，孫煒是大摩中國區帝都首代，當時兩人在很多國企在港io的案子中都有過接觸，比較了解她的風格。

于是由張奕親自出馬，約了孫煒密談。

經過了緊張的2天周末時間，各方在幕后不斷的溝通、密談、博弈……

9月28日，周一。

港股開盤。

國美電器00493.hk和中國永樂00503.hk同時停牌。

國美電器首先發布公告，稱“公司可能向中國永樂電器銷售有限公司提出自愿收購建議而可能導致合并。”

此舉引發了外界的重點關注，國內兩大家電連鎖巨頭即將合并？！

緊接著，中國永樂也發布公告。

但其公告卻讓人驚掉了一地眼鏡……

“公司董事會已收到來自國美電器，及易趣控股的兩份收購要約，董事會將會審慎考慮權衡，并于稍晚時間公布相關細節，鑒于此股價敏感信息，暫時停牌”。

這下徹底引爆了輿論！

怎么又殺出來了個易趣啊……，這下精彩了！

香港股市上已經有很長一段時間，沒有出現過這種上市公司的大型“收購戰”了……